哪几类股票会强于大盘？（20161101）

JIANG • 2016年11月1日

昨晚我说了发新产品的计划后，很多网友在后台留言相询，其实这个产品目前只是在前期筹备阶段，正在和托管券商敲定合同细节，更多详细情况等确定下来后再给大家介绍，不过有两点是可以肯定的：

1、募资时间窗口大致是在11月下旬 ，所以我现在就提前说，毕竟大额资金一般都不会闲置，需要提前准备。

2、即便11月底赶不上的也无所谓，现在私募基金托管也在创新，我们这次的产品为了给客户增加流动性，每周五都可以申购和赎回**，不设封闭期** 。怎么样？从小洗头用飘柔，自信。

接下来我给你们讲讲阿尔法基金的原理和应用 ，放心，虽然是产品介绍，但我保证你听了以后对炒股也有用 。

阿尔法基金是业内通用的一种叫法，换个大家都能听懂的名字，就是相对收益基金。相对收益基金的衡量标准不完全是赚钱，而是跑赢指数的幅度 ，比如产品约定每年跑赢沪深300指数10%，今年沪深300指数跌9.97%，那么基金收益超过0.03%就是合格的。去年沪深300指数涨5.58%，那么基金收益就必须超过15.58%。

众所周知，60%的股民长期下来是跑不赢指数的 ，所以如果基金可以每年跑赢指数10%以上的话，那这个基金长年累月坚持运行下去，会击败这个市场绝大多数的人。请允许我用一个数字游戏来加深你们的印象，假如有一个阿尔法基金过去10年每年跑赢上证指数10%，那它现在是1万点+

接下来就是最精华的内容，怎么就能确保跑赢指数？

首先我要很坦率的讲，阿尔法策略是一个很成熟的量化流派，绝非我司独创，国内外很多金融工程的同行会这个，甚至大家的大方向都是差不多的，只是在细节数据设置上有一些变化。

那具体怎么做呢？

就是通过多个因子，综合对股票进行打分，这些因子我们姑且叫它阿尔法因子。这些名词听起来很陌生，但其实平时我和你们曾多次提起。

你们知道A股****最强的阿尔法因子是什么么？就是小市值 ，经过大量数据回测比对，小市值组的股票明显会强很多，所以我平时多次给你们灌输坚持炒50亿以下小市值股票的思路，那是有数据检验的。

除了小市值外，还有以下阿尔法因子也比较有效。

1、分析师集体看高未来公司业绩 ，看高的人越多越有效，看高的比例越高越有效。

2、高管增持 ，也是一个有效的增强因子。

3、板块内轮动补涨，比如别的券商股都涨了20%，就中信证券涨的比较少，5%，那么中信证券未来一段时间内大概率会比别的券商股表现要好。注意！板块内轮动补涨是一个仅仅在熊市适用的策略，如果在牛市要反过来 ，板块内涨的多的，未来大概率会涨更多，而弱的也大概率会更弱。

4、换手率溢价。大量回测证明，一个股票的如果近期交易活跃，换手比例高，那么它是有溢价的，未来大概率会表现比同板块的股票要差一些。一个股票如果交易越冷清越不活跃，估值就越便宜，反倒是理想的买入目标。

5、关注业绩预告增长的股票 ，在正式年报出来前往往会表现强于大盘平均水平。

6、每年10月-12月是炒作高送转的最佳时期 ，过了元旦后高送转的阿尔法因子就会变弱，不宜恋战。经常有人喜欢炒填权，但实际上那只有在牛市少数情况下有正收益，大多数时候都会被收割。

……

我不能把所有阿尔法因子都告诉你们，因为有很多同行关注我的号，所以我说的都是同行基本也都知道，但散户不太清楚的。这些因子综合起来，就能给近3000只股票打分，然后我们会买入分数最高的100只股票，这100只股票的组合在未来短期（一个月）内有把握可以跑赢指数1-2%，一个月后重新给3000只股票打分，分数低的卖出去，换分数高的进来，然后第二个月再跑赢指数1-2%

大致就是这样

你们看到这里可能会有疑问，这阿尔法基金看起来靠谱，为什么股民们很少听到呢。因为它短期内显不出价值 ，我前面做的那个数字表格，如果不是把10年叠加起来，只是拿某一年的成绩出来给你们看，你们会觉得不过如此，如果赶上灾年（2008）还会被腰斩，的确在吸引力上比不过哪些明星基金经理的产品。但对于长线投资者，比如定投的人来说，这玩意简直是神器****，保值增值，储蓄养老都靠它了。

我们的阿尔法策略其实之前就已经挺成熟了，除了大量数据回测，还在5月初成立了一个样本基金跑实盘，碍于合规性我不能公开宣传，但业绩ok的。原本我一直想等大盘崩一波后再成立产品，奈何大盘一直不崩，与此同时我还找到了可以参与线下打新的机会，这样就能在阿尔法基金自身运营的基础上，额外再增厚一笔线下打新的收入，这下我终于坐不住，拍桌子准备干！

其实公募基金里也有做的不错的阿尔法基金，可我真的不想把你们推荐到同行那里去，我再想想办法，争取也找通道成立一个，尽量让买不起100万的网友也有的玩。

【操作笔记】新粉输入YC3 看渔盆模型介绍

上证继续yes，临界3074

创业板继续yes，临界2154

中小板继续yes，临界6853

国证有色399395继续yes，临界4443

中证军工399967继续yes，临界11082

证券公司399975转yes，临界867

今天同事得意洋洋的说左侧模型预测的准吧，那个模型是他负责的，所以今天涨了以后他傲娇的狠。我依然是半信半疑，要不这样吧，如果这一波真的如他的模型预测，可以来一波靠谱的行情，比如目前这个位置往上5%，以后我除了鱼盆外就在夜报里增加左侧模型的信号。

如果这次预测错了就别bb，咱们还是安心踏实的右侧交易。