业界震动…“伪”1300亿逼宫文件 -20200924

YANG • 2020年9月30日

今天业内发生了一件惊天动地的大事，从上午开始，一份恒大向广东省政府求救的文件 在网络上疯狂传播。

原件很长，我就不贴了，我给概括一下。

恒大3年前决定从港股回A股上市，引入了1300亿战略投资 ，补充公司现金流。当然这1300亿也不是做慈善的，人家图的是恒大回A股后连本带利赚回来。

谁知这个借壳重组一卡就是3年 ，深深房A停牌遥遥无期。那1300亿急了，恒大和他们有回购协议，要是2021年1月31日还没在A股上市，就要退钱1300亿，外加分红137亿。

但该文件里恒大自称还不起这1437亿，会出现现金流断裂，从而引发一系列系统性风险 ，**包括8000多亿有息负债、**上下游8441家企业，14万员工，317万相关就业岗位 ，都在恒大的船上，倾巢之下没有完卵。

而这一切，只要批准恒大借壳深深房A就能缓解。

这份文件几乎引发了圈内地震，中国地产第一大公司财务状况如此危急，而且还牵涉了一大串的银行和信托公司，看了以后说不慌是假的。

……

然后就是晚上，**恒大专门发公告辟谣，**许家印称该文件凭空捏造，纯属诽谤。

大家先是哗然，然后气氛开始变得古怪。怎么说呢，如果你看过那份13页的文件的话，你大概率会有一个感觉，就是细节、数据、时间很详实，而且相当一部分和公开信息能对得上，一般人没有足够水平还编不出这么一份文件。

客观说，恒大这么简单的辟谣澄清，并不能完全打消市场的顾虑。

其实要辨真假也不难 ，反正深深房停牌都4年了，不差再等4个月，等到2021年1月31日的deadline，恒大若还是没尿裤子，就说明确实没憋尿。

……

有人问我，为什么恒大的重组拖了3年不让上A股？

我猜的啊，应该不是地方政府的问题，而是和国家整个大方向的策略 有关，大家发现没，最近几年就没有地产公司在A股上市，政府一直在限制房地产融资 ，不止恒大，万达也被挡在A股门外好几年了，王健林前几年差点让憋尿给憋死，最后割肉套现才缓过一口气。

恒大的规模是万达的好几倍，这种公司要是让借壳A股 ，一旦开了这么大的口子，牵涉广，影响复杂 ，碧桂园、万达不可能没想法，相关决策大概需要高层领导才能拍这个板。

……

今天A股大跌，应该说受外盘的影响挺大的。

昨晚美国白宫首席经济顾问表示，美国下半年经济表现良好，也许不用进一步的刺激了。这句话被市场解读为，接下来美元放水式救场行动可能会中止。

结果就是道琼斯-2%，纳斯达克-3%。另外受此影响，美元持续走强，已经连涨4天了。

美元一旦升值对全球资本市场都不是好事，因为一定会有大量美元回缩美国，比如今天我们的港股通，净资金流出超过120亿 ，客观上就产生了很不好的影响。

不过大家也别慌，这些都已经发生了，今晚美股低开高走，我写的这会目前美股三大指数都是涨的，科技股纷纷回血，按照这个趋势明天A股应该还行。

但中线趋势A股依然不太好，调整可能还会继续 ，中证500比较糟的情况下可能要补6052的缺口，请注意风险管理。时刻牢记“盈亏同源”，你想靠炒股改变命运，就要承受命运可能被摧毁的风险，两边肯定是对称的。

……

1、今晚消息，标普将中国恒大的评级展望从稳定下调为负面，确认长期评级为B+。 看来恒大的辟谣，并不是每个人都信。

我其实也建议大家去网上搜一下那份文件看看，最起码里面提到大额负债的那几个信托公司 ，买产品的时候最好规避一下，这总是没错的。

2、字节跳动已经向商务局提交了技术出口的申请 ，然后等流程消息。胡锡进最近几天一直在微博上说北京方面不会同意现有方案。

3、万华化学 10月份的MDI挂牌价，比9月份上调了2600元/吨。

……

【操作笔记】公众号新粉输入YC3 看渔盆介绍

沪深300继续YES ，临界4502

创业板继续NO ，临界2631

中证500继续NO ，临界6479

中证科技931087继续NO ， 临界4866

证券公司399975继续NO ，临界944

中证军工399967继续YES ，临界10533

芯片指数990001继续NO ，临界9048

别的我也没啥要补充的，中证500指数跌到6150-6050这个区间，我会看情况加一些IC的仓位，至于减仓的计划是没有的，我对我的配置比较有把握，都是老伙计，心里有数的。仓位依旧，继续捂。

这两天市场内还有一个热点，就是针对蚂蚁金服上市，有5家基金公司成立了专门的战略配售基金，每一个都是120亿的发行规模。

这批基金有一个亮点，就是10%仓位（12亿）可以获得蚂蚁金服IPO的战略配售，不需要打新摇号，直接中签。 作为代价，这12亿的蚂蚁金服新股要锁定12个月 ，一年后才可以解禁流通。

以蚂蚁金服在业内的地位，以及未来上市后的发展前景，这10%战略配售的股票极大概率能赚，盈利区间可能会落在50-100%。

当然该产品并不是没有风险，关键在于剩下的90%仓位，基金公司会怎么处理，另外和未来18个月A股的整体表现有直接关系。

**上面是客观描述，接下来是软文推荐。
**

华夏基金主动联系，并向我介绍了它们的战略配售基金，代码010315 。（此产品为支付宝平台独家销售，搜索华夏新发 ，9月25日周五开售）

该产品的基金经理是周克平，2014年加入华夏基金，擅长投资领域是tmt科技行业，目前管理2支公募基金，分别为华夏复兴和华夏科技创新，累计规模52.8亿，受益于近两年市场对科技股的偏好，两只基金在其任职期间收益率都超过了100%。

所以华夏这只基金除了蚂蚁配售外的剩余90%仓位，未来也将以tmt科技板块为主。

总的来说我还是挺认可这个基金的性价比，所以打算明天让老婆认购60万。我接推广只有一个标准，自己愿意用的才会推荐给你们，18个月后看结果吧，不能说包赚，但要是亏钱了就一起亏。

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精选留言

• 画尘

774

大屁股怎么看这两天爆出的李嘉诚丑闻，现在想想，两马虽然赚足了国人的钱，但钱也还在国内，李超人是搬走了国人的钱去孝敬他的英国女王了，该死 __

作者

1928

你讨厌他，骂他都是你的自由，我在感情上很理解你，但他要走也是他的自由，未来有一天马云马化腾要是走了，你也可以骂，但人家要走也不能强留。

• 大风

261

说万科差钱我信，说恒大差钱我真不信！1300亿，普罗大众觉得很多，对头部房企就是毛毛雨！我觉得深深房搞事的概率高些！老许嘛，我觉得不至于！

作者

1858

你知道恒大的总负债有多少吗，有息负债8300多亿，每年利息都是一个巨额数字，企业确实很庞大，但其实比你想象的要脆弱。

• 阿呆鹿

698

好，既然你辟谣了，那就更不用上市了。

作者

1480

不管辟不辟谣，现在这事闹这么大，恒大上市肯定会有更大的阻碍，因为一想到它急于还债，被迫上市，大家就会觉得很别扭。

• 皮卡阳

376

你觉得牛市还在吗？今天跌哭了

作者

1174

我只能说你可能好日子过惯了，忘记A股常态是什么样的，客观的讲，2019和2020已经是股市难得的好年份，你要是这两年都炒的不如意，那要不就别炒了。

• 恋人未满

492

会不会最后这样，上市是不可能上市了，国家要面子的，总不能谁都来逼宫吧。台面下会给恒大一些贷款度过危机

作者

980

不瞒诸位，这也是我预期后续的剧本，这风口浪尖的上市是很难了，但也不会坐视恒大让尿憋死，私下找个尿壶接一下。

• -wdldaniel-

606

已经从文件作者的EMS号查到是恒大的文宣副总监发的

作者

883

我刚也看到这个信息了，太有意思了，这瓜….明天会跟进的。恒大的有息负债下面有一大串金融机构，工行农行都是几百亿在里面，另外那1300亿里有苏宁200亿，山东高速200亿。

• Hopea

269

前几天还去看了恒大的房子，能买吗 __

作者

817

公司财务问题不影响楼盘商品，你该买买，恒大的品质在国内开发商里还是不错的，不算黑心。

• 定一

232

万一，万一这么大体量的恒大崩了，会引起楼市下跌的连锁反应吗？

作者

727

不会全国性崩盘的，恒大真要尿憋不住了，就会开始割肉贱卖存地，到时候万科保利融创都可能会去分一杯羹。中国经济强劲，房市没有全面崩盘的客观基础，但恒大可能就彻底凉了。

• 桜🍒妍₯㎕ζั͡✾

190

我买了恒大的重疾险和医疗险，如果恒大资金有影响，他的保险公司会不会也受影响？

作者

570

保险有单独的一套全国性暴涨体系，你看像安邦这样破产了，里面的客户和业务会转移，不会影响赔付的，你别慌。

• lingling0307

168

这60万是要锁定18个月的意思吗？

作者

521

对，18个月后看看盈亏结果，如果赚的多我给大伙发红包。 __

• CZM

230

今天茅台公布没有供货给PDD这事你怎么看

作者

497

前些天拼多多和特斯拉撕逼的事还记得吗，特斯拉也说没给拼多多供货，但客户最后还是买到特斯拉了。每一瓶茅台都有防伪码，买了可以自己验，确实不是官方直营合作，但酒是真的。

• 十八公里

292

封闭18个月，股东解禁时间是12个月。最大配售占比百分之十，蚂蚁翻倍的话其他的就算打平也只赚百分之十，是不是这么算的？好像不太合算的样子

作者

408

你理解的没错，差不多就是蚂蚁那10%作为安全垫，剩下的还是要看基金操作的水平。很多散户自己炒股炒的一塌糊涂，打新一年也打不中一个，可以考虑申购这个。

• houying

180

最近黄金大跌是什么原因

作者

394

美元开始反弹了，之前黄金涨就是因为美元放水，贬值。

• 朱

220

万达也有对赌，不知道什么时候到期。富力早就撤了a股上市申请了。算上恒大，这三家几乎是同一时期想回a割韭菜的

作者

386

老王当初澄清过没有对赌，不然现在也要还钱了，A股现在不让房地产公司上，万达我觉得已经差不多绝望了，只有恒大还在努力…

• 风轻云淡

149

去米国上市吧……

作者

382

美国没有房地产公司上市的，那里只有reits，恒大去了那边估值可能比在香港还惨。

• 雄中雄

200

这1300亿利息是真心便宜….

作者

377

不是借款，是股权融资，分三批，大概有将近20-30家公司先后入股，所以给的不是利息，是股东分红。一些A股公司也在里面。但如果最后A股借壳失败，这些股权融资可能有强制退出的条款，恒大是扛不住的。

• Albert He

149

duang了

作者

137

敲钟睡觉了，晚安诸位 ____